尽管6月30日之前国内一线电池组件厂商都在赶工，以防此后电价补贴下调而影响市场销售的热度，然而近两个月内组件依然供不应求。近日，接受记者采访的多家一线组件公司负责人都感慨于“满负荷运转”的这一状态，部分公司也出现“有单难接”的现象。组件超卖的背后，到底是何原因推动?这一热潮又能持续多长时间?

       工厂满负荷运转

       2017年6月30日之后，国内光伏上网标杆电价下调，因而此前的“630抢装潮”也如期到来。但40多天之后，整体销售行情并没有断崖式下跌，与之前预测完全不同。

       记者从协鑫集成、正泰新能源、隆基乐叶及无锡尚德等多家公司获得的一手消息显示，组件售价表现十分稳定。

       正泰新能源副总裁黄海燕就对记者透露，组件的短期需求在暴涨中，没有任何大幅下跌的迹象产生。隆基乐叶董事长助理王英歌也告诉记者，“630”前夕，由于产能有限加之需求超预期增长，单多晶组件都有不少的涨幅，如高效单晶组件最高达3.25元/瓦左右，多晶组件最高也达到了3元/瓦。目前，国内常规单晶、多晶组件报价分别在2.9-3元/瓦、2.8-2.9元/瓦左右，相比2月前的产品报价略降，但基本保持平稳。

       工厂方面，隆基乐叶主要据市场需求制订了相应的生产计划，“现在的付款条件和630前后也无太大差异。”王英歌透露。

       而正泰新能源的四大生产基地(杭州、海宁、德国和泰国等)、协鑫集成的多家工厂(江苏东昇、张家港其辰及徐州其辰等)均处于满产状态，卖方对大客户、付款方式较好的订单也会优先考虑，“当然，我们也会要求对方打一些预付款，使订单回款更安全。”黄海燕说道。

       近2个月的时间，之所以组件价格趋向稳定，事实上是由多重原因引起的。

       首先，需求端看部分“630”电站项目存在宽限期，短期内依然在抢装，组件销售顺畅;而第三季度的“领跑者基地”订单也在释放过程中。

       其次，受“201”法案可能实施的影响，美国代理商在疯狂囤货;印度“双反”也存在一定风险。因而，两大外部因素也同样促使组件需求向上。

       今年4月，美国国际贸易委员会发布公告，决定依据Suniva公司的申请，对美国市场所有进口光伏电池及组件发起调查。美国企业建议，入美的光伏产品应执行更高的销售价，其中第一年的终端产品组件为0.78美元/瓦，电池片价格为0.40美元/瓦，远高于现有市场报价。因此美国经销商也担心未来价格暴涨之后利润变薄，就在大量采购现有组件囤货，以便应对今后的市场变数。

       而包括亚洲光伏产业协会在内的六家光伏协会(及联盟)等也携手呼吁美国当局不要滥用救济措施，并期待市场回到“自由贸易”的和谐氛围之中。

       黄海燕表示，目前来看，“201”法案的关键点是电池在不在美国生产，进口美国产的电池片并加工为组件、出口至美国就可免税。“但我们仍要看该法案如何进展、如何最终裁决，才能做出进一步的方案。当然，部分组件企业如有海外产能布局的话，可从容应对各类贸易争端。”

图为正泰太阳能自动化生产线

       第三，上游原料多晶硅价也并未大幅下跌，而包括氩气、铝边框等都在涨价，导致组件等这类下游产品售价无法下跌。

       据中国有色金属工业协会硅业分会(下称“硅业分会”)的数据，上周的国内多晶硅价继续上涨，太阳能一级致密料报价区间在13-14万元/吨，均价13.71万元/吨，周环比上涨6.11%。一级致密料的成交均价为13.53万元/吨，周环比上涨5.95%，“近期需求旺盛、硅料短缺，导致了上下游一体化(有多晶硅及硅料产能)的企业内部采购紧张，只得减少外售供内销。其他多晶硅工厂的8月订单也几乎签完，故近期即便下游出高价都无料可供。本周多晶硅价格虽有上涨，但实际成交也以小单为主，”硅业分会表示。

       有专家判断，最近2年组件产能的扩张、美国“201”法案的实施等都会影响到明年的市场行情，因此组件价格下跌是大概率。对此看法，协鑫集团的一位高层则告诉记者，类单晶、高质量的多晶组件仍然是市场的核心需求之一。

       王英歌也预测到，这几年组件的产能确实过剩，“但这是相对的，高效组件产能依然短缺。例如单晶PERC组件目前还是供不应求。而明年从结构上来看，依旧是高效组件的产能相对处于有利位置，低效产品将逐渐退出市场。”

       黄海燕也认为，PERC及其他可降低度电成本的高效技术会赢得更多的市场份额，“在2014年正泰太阳能并购了位于德国法兰克福奥登的光伏组件厂后，已成为国内第一家并购海外光伏工厂的组件企业。而正泰德系品质也赢得了欧洲顶级客户，其中高效PERC组件产品占领了欧洲高端市场，今后类似产品也会更受青睐。”

       而就美国“201”法案的负面作用会涉及多广、影响多大，王英歌说道，“201”条款将主要波及越南、印度、马来西亚、菲律宾等地区超过10GW的产能，同时也将影响美国本土企业Sunpower等一批海外产能。Suniva已陷入破产，中国企业在美国建厂又几乎没有动静，这些都会是风险。

       但是，“201”法案也有多重不确定性，就算真的落地，虽会对美国市场产生一定打击(预计美国市场将从10GW+的“神坛”上快速跌落)，但从全球光伏市场来看，北美市场的下滑未必会对全球光伏市场造成很大影响。