多晶持稳单晶低迷光伏市场迎来新变局

全球光伏

10月最后一周，国内两家单晶硅片龙头一前一后调降了单晶硅片的价格：普通单晶硅片价格分别降至RMB 5.65元/片及RMB 5.6元/片，跌幅达RMB 0.4元/片，并带动其他单晶硅片厂家一并跌价。但调整后的单晶硅片价格仍比多晶金刚线片高1元/片，这在电池价格已经跌破1.75元/瓦的情况下，单晶电池企业仍无力承受。

值得注意的是，这是今年以来，单晶硅片的首次大幅度降价。市场观察机构指出，自我国国庆长假过后，单晶电池片和组件已经连续三周需求不足。面对高价位的单晶硅片，单晶电池组件的市场竞争力以及电池片厂家的盈利情况不容乐观。

反观多晶，市场则呈现出产销两旺的行情。多晶金刚线切片产能依旧吃紧，产品供不应求，使得砂浆片也开始有不错的需求。

单晶走弱、多晶走强，这反映出与上半年截然不同的市场行情。无论如何，金刚线多晶硅片正在抢占更大的市场份额，这也成为本年度光伏市场的一大现象。为此，《每日经济新闻》记者（以下简称NBD）独家采访了保利协鑫能源控股有限公司（03800,HK）副总裁吕锦标，解读硅片市场的最新动向。

NBD：作为硅片龙头企业，保利协鑫在推广金刚线切多晶片方面做了很多努力，您认为金刚线切多晶片的竞争优势是什么？

吕锦标：保利协鑫从2013年启动金刚线切片机国产化改造项目，到2016年末取得突破。从改造结果来看，MB型改造机与专用机台切割结果并无明显差异，而在切片良率方面较专机还略占优势，在TTV等硅片精度指标方面较专机甚至有显著优势。综合来看，鉴于改造机的投资成本仅为专机的十分之一，而切片加工成本两者相当，因此，现阶段改造机的性价比优势非常明显。

金刚线切多晶片表面制绒的问题也是在今年攻克的，主要方法有添加剂制绒、干法黑硅、湿法黑硅等工艺。这就解决了金刚线切多晶片的应用问题，为其大规模量产提供了条件。

我们从今年开始大范围推广切片机的改造。一开始，我们并没有想到金刚线切多晶片会推广得这么快。但是市场的需求远大于我们的预期，金刚线切片机的改造不得不一再提速。8月底，我们完成了所有MB机型的切片机改造，当月金刚线切多晶片的产能占到了60%左右。11月，我们预计金刚线切多晶片的出货量可以占到80%。有些电池企业已经全部采购金刚线片了。到明年初，我们的切片产能将全部切换为金刚线切割，一部分来不及改造的砂浆切割机将对外承接代工业务，确保不同需求的平稳过渡。

我们做了很多前期准备，主要看重的就是金刚线切多晶片的性价比优势。大规模推广金刚线切割改造后，多晶硅片直接降本超过0.5元/片。而且我们的金刚线切片机改造取得了巨大成功，全部使用自己的技术，只需要很少的改造成本，多晶硅片产能就可以大比例提升，甚至翻倍。这使得多晶硅片的竞争力有了很大提升，对多晶的全产业链都是很好的事情。

NBD：金刚线切多晶片目前所取得的成功是否是可持续的？未来有什么进一步提升的空间？

吕锦标：金刚线切割技术在多晶领域的快速推广，将单多晶在切片端的加工成本重新拉回到相同水平。金刚线切多晶片的成功是有多方面原因的，未来在很多方面都有提升空间。首先是切片环节，提升的方向之一是细线化。细线化对单晶和多晶的挑战是一样的，对专用机和改造机而言也是如此。金刚线细线化需要解决的主要是钢线本身的技术指标和成本，以及铸锭和拉晶品质优化等问题。随着相关工艺技术水平的提升，多晶铸锭改善硬质点、降杂提质，未来钢线将逐步过渡到到60微米再到50微米，现有改造机台将完全能够兼容，个别指标甚至超过专用机。

另一个提升方向是薄片化。从技术角度看，多晶硅片可以薄到110-120微米，相对于当前180-200微米左右的硅片厚度仍有很大进步空间。当然，薄片的问题不在于切割端，而在于电池、组件工艺技术的配套，这有赖于上下游的协同推进。

切片环节主要解决的是降本问题，而配套的黑硅技术则在降本、提效方面都有提升空间。上周，我们发布了第二代高效黑硅片，黑硅加工成本可降低40%左右，电池效率额外提升0.05至0.1个百分点。预计到明年一季度末大规模量产后，我们完全可以将黑硅加工成本控制在0.1元/片，功率增益提升至5瓦。按照当前的组件价格计算，黑硅组件有0.05元/瓦的增益，而成本只上升了0.02元/瓦左右。叠加湿法黑硅技术以后收益大于增加的成本，而且前期金刚线切多晶已经降本约0.5元/片，多晶组件性价比已大幅提升。

黑硅技术还有一个优点，能够与高效PERC技术高度匹配。由于“背钝化”和“黑硅陷光”的可以很好地匹配，多晶黑硅叠加PERC技术后可得到额外收益，效率比普通多晶PERC高出0.4%以上，可以实现“1+1＞2”的效果。目前，协鑫集成量产的金刚线切多晶+黑硅+PERC的电池转换效率已经达到20.5%，未来有望提升至21.5%。而在成本方面，经我们测算，与砂线切+普通电池工艺的单位成本相比，金刚线切多晶+湿法黑硅+PERC的电池制造成本仅为其92.7%，性价比较高。

NBD：您如何看待单晶、多晶在当前价格下的竞争力？对未来竞争形势有何判断？

吕锦标：单多晶竞争力差异体现在硅片端，硅片又分为长晶和切片两道工序。在切片端都推广金刚线切割后，性价比差异主要在长晶端。而多晶铸锭炉通过这几年的热场改造，单炉产量从350公斤提高到1200公斤，每台炉月产量达到9吨，未来还会升级至G8炉。而单晶拉棒在几度更换炉型后，即使导入连续多根技术，单炉月产量也在3吨以下。在效率差越来越接近的情况下，多晶铸锭的成本优势越发明显。

关于单晶、多晶产品竞争力的比较，业界此前有个公认的看法是：单多晶硅片价差0.6元/片是个分水岭，超过0.6元/片多晶更具优势，反之则单晶更具优势。从当前的价格来看，降价后的单晶报价为5.6-5.7元/片，与传统砂浆切割的多晶硅片相差0.6-0.7元/片，但仍高出金刚线切多晶硅片有1元/片。相对于已成主力的金刚线切多晶片而言，目前的单晶是没有优势的。本周，单晶组件价格已经跌破2.9元/瓦，挤压单晶电池价格跌破1.73元/瓦，面对5.6元/片的硅片价格，单晶电池端两头受挤、交易清淡。

需要注意的是，单多晶硅片0.6元/片的性价比标准差是在前些年测算的，当时单多晶电池效率差在1-2个百分点。而当前单多晶效率差已经缩小到0.7-0.8个百分点。三部委最新公布的“领跑者计划”单多晶效率差也是0.8。按此测算，硅片端更加合理的性价比标准差应该是0.3-0.4元/片。也就是说，单晶超过多晶0.4元/片以上就已经没有竞争优势了。

随着金刚线切割的推广，金刚线多晶片年底前或明年上半年将完全替代砂浆片。众多多晶硅片厂家运行经验的积累，装备工艺的提升，将进一步推动多晶硅片提质降本。金刚线多晶片将在目前4.6-4.7元/片的价位下降价让利电池组件端，让多晶产品继续缩小与单晶的效率差，同时扩大性价比优势，率先进入光伏平价上网的产品序列。

从长期来看，单晶多晶的竞争主要受两个因素的影响，一方面是政策因素，另一方面是技术发展的因素。国家在政策层面有意推动行业向高效化发展，确实对行业高效化、平价化的发展起到了重要的推动作用。但我们也应该看到，高效化不等于单晶化，多晶也可以做到很高效率，而且是更具性价比、更具市场价值的高效化。在技术层面，过去的很多技术，都是在单晶方面实验，而后推广到性价比更高、产能更大的多晶领域，PERC技术的推广就是一个很好的例子。

产业发展需要龙头企业主导，保利协鑫在发展多晶的同时也有单晶技术储备，单晶的发展重心在铸锭单晶和超高效N型单晶技术落地。主流单晶产品则与龙头企业中环进行战略合作。未来，随着光伏发电补贴下调，政策对产业的影响逐步弱化，光伏产业竞争将充分市场化，光伏产品的成本和性价比将决定市场份额。