2021光伏供应链争夺战

纵横捭阖是进入战国时代以后才出现的现象，而在有数百诸侯相互征伐的春秋时代是没有可能、也没有必要纵横捭阖的。一样道理，与供应链上下游企业签订几十甚至上百亿的战略合同也是光伏行业近两年市场集中度大幅提高以后才出现的现象，光伏行业由春秋走入战国，博弈的因素越来越多，供应链的战争已然打响。

早先在多晶硅片为主、市场上有130多家多晶硅片供应商的时候，市场对硅片价格的预测经常是非常准确的，说涨它就涨、说降它就降，大部分时候连涨幅降幅都能预测的非常精准。因为上百家参与主体的共同博弈的结果一定是贴合市场最本真的规律，所以掌握好经济学的分析模型，再掌握好准确的供求关系就能把价格走势的预判做到非常准确。而这一技能近来怕是要失效了，因为对于短期价格的预判分析供求关系是一方面，另外更为重要的一方面则是猜测钟董、振国总的心情和想法，他们的一念之差就可以左右未来相当一段时间的硅片价格走势。

尤其是对于那些即将走向紧缺、供不应求的产业环节，供应链的争夺显得尤为重要，虽然多数是一些锁量不锁价的合同，但对契约精神越来越重要的当下中国商业环境中其约束力也是巨大的。

上面图表是行业中硅料长约签单情况，基于这份长约汇总我们可以得出一个非常令人担忧的事实：全行业2021年有限的52.7万吨硅料产出已经通过长约锁定的方式锁定掉97%，就是说：在之前没能进行过充分的硅料产能布局的企业，接下来都可能会面临无料可用的情况。虽然我们也看到了玻璃、硅片等环节有大量长约在，但锁定比例远没有达到硅料这样夸张的情况。

具体拆开来分析，隆基股份的高瞻远瞩显而易见，总计锁定可以满足76GW产出需求的硅料产能。隆基股份之所以能在供应链管理方面总是能做到快人一步是因为在隆基股份内部有一群专业做供应链管理和供求关系分析的人员，为钟董的决策提供有力的数据支撑。在纵横捭阖的年代，一群辅助决策的谋士必不可少，隆基股份在这一领域做到最前沿、最优秀。

相反的，很多公司的老板在决策过程中依然主要依靠自己的感觉，甚至有一些些拍脑袋做决策，这在有成百上千家光伏创业时代或许是可行的，总是在讲商业竞争的相对论：只要比竞争对手优秀就可以存活，只要有相对成本优势就可以有利润。但随着行业淘汰赛的进行，参与者越来越少，而留存下来的人都越来越优秀，原有的竞争思路就有可能难以适应新的竞争环境。2020年隆基股份利润丰厚，远超出原有预期，这其中供应链管理带来的输出和贡献功不可没！

（隆基股份发给供应商的表彰牌）

行文至此，相信大家已能理解我所说的：2021年是光伏供应链的战争，但倘若作为光伏企业家时至今日才明白这一点已为时晚矣，因为虽然供应链的战争发生在2021，但结局早已写在开头。

还有一家企业值得一提，那就是天合光能，虽然自己没有单晶硅片产能，但是在2020年的四季度也大举签约硅料长单，分别和大全新能源锁定3.7万吨、和通威股份锁定7.2万吨。不仅如此，还通过与中环股份、上机数控签约硅片供应协议间接锁定硅料供应，以保障供应链安全。

由于2021是供应链的战争，对供应链争夺更好的企业显然会获得更好的发展，2020对于天合光能的高总是福报的一年，首先是疫情到来天合险上科创板，再是年底一系列优秀到无以复加的供应链布局（和通威股份的合作也是神来之笔）。

相信这些优秀的战略决策会一扫天合之前发展的阴霾，进而助推解决高总个人负债问题，使企业未来轻装上阵。2021年的天合光能，不仅会获得较为丰厚的利润，还有可能会在出货量上反超晶科，完成其35GW的出货量目标，成为仅次于隆基股份的全球第二大组件出货厂商。

讲供应链战争，还有一家最为重磅的企业不得不提，最好的放在最后，最重要的放在本章内容的末尾隆重出场：没错，可能很多朋友已经猜到，这家企业就是通威股份。通威股份作为已有硅料产能最大，在建硅料产能最多的企业，在硅料极度紧缺的2021一定是众星攒月、炙手可热。

通威库里的硅料犹如饥荒年代地主家里的粮食，上门求粮的人必将踏破门槛。偏不巧，通威地主家里还有个二儿子，正在长身体，胃口特别好，吃粮特别多。舐犊情深，内外有别，对于那些求粮之人：通威可能最终最多送你一句：我地主家也没有余量啊。没错，聪明的你可能会第一时间猜到猜到：这个通威地主家的二儿子就是通威电池事业部，电池事业部2021年出货量要增加70%，而通威股份虽然拥有全球最大在建硅料产能，但2021年实际产出量方面最多增长7%。

（这是一份近期通威股份调研纪要内容的截图，仔细分析纪要里透露的出货数据：硅料从2020的9万吨增长到2021的9.5万吨，电池片出货从2020年的20GW增长到2021年的35GW，就会明白：通威股份2021极有可能协货自重，为了保障自身电池片需求而缩减第三方供应量！）

尤其再考虑到隆基股份的自有电池片产出也会在2021年大幅增加，保守算会增加约100%，爱旭股份、润阳悦达、江苏中宇、一道能源他们中的每一家都有着远比2020年更加庞大的出货计划以及正在建设的产能，可实际上能让他们拿到的硅料、硅片反倒是缩减的，这就意味着这些没有供应链保障的企业的开工率将会得不到保障，极端情况下：这些企业2021年三、四季度的开工率只会有50~60%。

来源：节选自Solarwit，作者治雨

☞☞谁决定硅料价格？

☞☞2021年硅料市场15个判断

☞☞光伏产业“淘汰”开启！

☞☞原料暴涨，光伏背板价格何去何从？