大硅片加速布局，谁的红利时代？

就像王老吉和加多宝之争中凉凉了其它的凉茶一样，182和210之争让所有企业都在提前布局大硅片。

 

2020年仲夏，和天气一样火热的是182和210之争正酣的烽火。PV Infolink给出的未来五年尺寸行情显示，至少在2021年末，（182+210）大硅片占有率不会超过25%，2022年166以下的硅片仍占据1/3强。

图1：PV Infolink 9月发布的市场预测

 

在中国光伏行业协会的年初的《十三五回顾和十四五展望》中指出，2020年硅片大尺寸化快速推进，166占比大幅上升，182和210开始导入。

 

但仅过了几个月，形势就发生了令人乍眼的变化。最新的中国光伏行业协会市场预测显示，2021年以182/210为代表的大硅片VS 166以下硅片将各占据半壁江山。

并且按照这个趋势，2022年大硅片将占据市场的7成以上，而到2023年几乎将占九成以上。

 

大硅片时代，比原来预期的来得要快得多。

 

推手一：降本

是谁让大硅片来得这么迅猛？除了满世界182/210之争的洗脑，上半年最多的声音大概就是降本带来的压力。

 

从2020年下半年起，硅料价格一路攀升，涨幅高达300%；其它封装材料、背板、银浆、边框、IGBT、线缆…..几乎所有的光伏材料和部件都在涨价。尽管玻璃在今年年初价格见顶后坠崖式回落到涨价前，受全球大宗商品、原料涨价及需求影响，从6月起也开始加入涨价的队列。

 

光伏降本的压力，在过去任何时候都没有这么大。靠大硅片、大组件、大功率来实现系统降本就这样被提前透支。

 

推手二：扩产

除了降本的压力，能让大硅片产能提前释放的原因大概就是扩产了。

 

无论是去年年底的双碳目标引发的第一轮扩张，还是今年上半年光伏资本加持引发的第二轮扩张，或是6月“整县推进”政策下激发的第三轮扩张，从硅料到硅片到电池到组件，甚至到EPC、开发商，每一个环节都在扩张抢占市场先机和高地。

 

在全行业都在布局新产能之际，没有人还会考虑老产线改造166，更没人考虑去投资166新产线。182/210之争让整个供应链的眼光在182和210之间徘徊，产线投资只有一个问题：是投182，还是以210来兼容182？

 

如果是2020年之前全球传统光伏电池产能有180GW，那2021-2022年新增电池产能就会有180GW。未来两年的扩张不会是以全行业的供需平衡来定计划，而是以我的产能是否满足全行业的需求来定计划。人人都知道这种想法是非理性的，是膨胀的，但资本市场就是让人疯狂。

 

新产能的提前布局和提前释放，让众多电池、组件企业面临开工率不足50%的尴尬，同时也实实在在地让大硅片时代提前到来了。

 

谁在发财？

纵观2021年上半年的光伏股市，除了硅料概念大涨外，涨得最疯狂的莫过于设备商。

 

这里的光伏设备，不仅是光伏电力设备，比如逆变器，更多的是光伏电池、组件的产线设备。

 

因为这场大扩产的浪潮中，几乎都是新产能建设，而“大时代”对应的设备，也是突然爆发的需求，没有沉淀，没有积累，没有成熟的可复制粘贴。

 

这场扩产潮中，似乎只有设备商是门槛最高、技术含量最多的。在设备厂眼中，电池厂、组件厂就是个技术糅合机，靠着串焊设备技术、电池刷浆技术、扩散设备技术、层压设备技术，糅合在一起就成了组件厂自己的技术。而真正属于组件厂自己的技术，早就已经透支殆尽，比如说叠瓦、双玻、板块互联、大板型……

 

因此，光伏电池、组件设备领域一下成了门槛最高的排外高地。当行业迎来组件、电池产能达扩张时，你能选择的电池、组件设备厂商还是那么几家。

 

于是金辰、微导、捷佳创、迈为、轻机（晟成）、华创……那些上市的企业股价飞涨，没上市的企业闷声发财。

 

扩产中的焦虑

在这新一轮扩产中，最焦虑的其实还是组件厂和电池厂。

 

成熟的行业扩张，都是复制粘贴模式，但光伏行业是不成熟的行业，没有选项可以复制。

 

也不是没有选项，成熟的硅片如166，只是不被选择；成熟的技术如PERC，怕选了之后就没得选。

 

都知道166即将过去，但却不知道该选182还是210；都知道PERC时代即将过去，但却不知道该选异质结还是TOPCon。

 

而留给新产线折旧的年限，可能不会超过三年。三年前PERC众望所归，留给它的期限从最早的扩产算起也不会超过五年。

 

这就是电池、组件厂的焦虑，赚着最微薄的利润，端着最易碎的饭碗，想着最长远的投资。错过了这一波扩张，就可能被市场或资本落下；而赶上了这一波扩张，又怕爬错了山头而替别人站岗。

 

如果说选投210产线还可以兼容182，那如何在水火不相容的HJT和TOPCon之间再做一次选择题呢？如果你想知道，☞☞第六届异质结大会要来了。

今日科普：据《全球光伏》统计，目前有超过20家企业已布局异质结，现有产能规划已达71.9GW，电池最高转换效率达到25.26%。

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