割草Or薅毛？2021，中国光伏复仇记

【序】曾经，因为价廉物美，因为没有核心技术，因为要抢占全球市场，中国所有产业都被全球割草，光伏也不例外。不管是三头在外年代，还是中国新增光伏装机八年连续第一，中国光伏产业一直充当着全球制造的责任，却因为低价，也一直是被全球割草的那块地，被全球薅毛的那只羊。

 

时过境迁，2021年，中国的光伏产业竟然薅了全世界的羊毛。

 

1.   2021，全球最好的新增光伏装机 

 

2021年大概是全球新增光伏装机史上最多的一年。

 

截止2021年三季度，全球主要光伏市场中国、美国、印度、澳大利亚、德国……均传来“历史记录”最好消息，预计中国、美国、印度将成为2021年度新增光伏装机全球前三。

 

中国：全球光伏装机总量和新增装机量双冠王，前三季度新增光伏25.56GW，同比增加44.3%。其中户用和工商业屋顶光伏再创新高。

 

美国：全球光伏装机总量和新增装机量新贵第二，前三季度新增15.7GW，同比增加44.04%，并创历史新高。

 

印度：全球光伏装机量的未来佛，前三季度新增8.811吉瓦的光伏，比去年同期增长280%，也是前三季度新增装机量的历史新高。

 

 

其它主要市场，如德国、澳大利亚，今年的新增装机量也明显高于往年。

 

2. 量升价飚，LCOE回到三年前 

 

2021年全球光伏装机量预期将达到160GW左右，比去年增长约20%。与光伏降本增效趋势相反的是，今年光伏组件的价格也比去年上升了20%。

 

根据美国太阳能行业协会SEIA发布的第三季度光伏市场报告，过去十年来美国光伏组件的价格一直处于下降通道中，但2021年光伏组件的价格已经重新涨到了两年前的价格。自今年年初以来，固定支架系统成本上涨了 11.7%，单轴跟踪项目价格上涨了 8.5%，除户用光伏外的各个细分市场中，同比价格涨幅都是自 2014 年以来的最高水平，目前正在开发的项目的设备采购和定价是他们所经历过的最具挑战性的项目。

 

印度Mercom发布的最新报告指出，印度已经面临连续六个月的组件涨价，光伏项目成本季度增幅超过10%，是迄今为止最大的增幅。

 

不只是海外市场，中国国内的光伏价格也是一涨不可收拾。组件价格在一个月前涨到了2.2元/瓦，比一年前高出35%以上；由于芯片、大宗材料紧缺，光伏平衡系统中的逆变器、支架、跟踪器也在涨价。

 

原本以为今年便可平价上网，补贴取消了，平价的步伐被涨价搅了个稀里哗啦。

 

但即便如此，涨价也未能阻止全球光伏装机量增长的步伐，主要市场如中、美、印、澳、德、日等表现出奇的一致：公用事业光伏放缓了，户用和工商业装机飙升了。

 

涨价，让包括中国在内的全球光伏投资商面临着尴尬的取舍两难。

 

3. 震惊，中国光伏狂薅全球羊毛 

 

与投资商的两难不同，光伏材料商却坐享了今年的涨价红利。

 

根据《全球光伏》此前的报道：光伏的上游多晶硅企业，正享受着☞☞一年不开张，开张吃30年的好时光。

 

相关资料显示，多晶硅一线产能现金成本约在45元/kg，而多晶硅价格今年年初便已突破百元，年中突破两百元，最近一个月来的价格一直是在270元/kg，毛利率达到500%。

 

由于中国光伏产业承担了全球约80%的多晶硅原料、90%的硅片和电池、75%的组件制造，中国的产品价格便是全球的产品价格，就算是价格飙涨，全球用户也必须接受。

 

于是，十五年前曾经不得不从海外进口20美元成本500美元价格硅料的中国光伏产业，在2021年，正将45元成本的硅料以270元的价格卖给全球。

 

这其中，中国终端用户也承担了30%的高价原料，但剩下的70%都由海外用户在买单，哪怕是还有另一只薅羊毛的手 – 运费的高涨，从硅料到硅片到电池到组件，都在被终端市场追抢。

 

就连多晶硅的上游，工业硅供应商也忍不住横插一杠，从多晶硅厂商身上硬拔下几根毛，分享一点涨价的红利。而中国的工业硅供应，占据了全球70%的市场，光伏用的工业硅，中国占据了超过80%的份额。多晶硅料涨价贡献了光伏组件价格增加的80%，全球多晶硅料涨价的红利被中国厂商吃了80%。

 

除了硅料涨价，铝边框、支架、跟踪器、银浆，哪怕是EVA、POE、含氟背板、芯片这些大多由海外厂商控制的原料，市场买涨不买跌的情绪也让中间商和零部件厂大赚一笔。而最终的成本，都将由全球光伏电站投资商买单。

羊毛如此好薅，连合盛硅业都宣布☞☞进军光伏硅料、硅片、电池、组件。

 

4.   意外，薅羊毛并非故意 

 

可是，中国光伏制造商此次薅了全球的羊毛，并非故意，纯属意外。

 

如果从供应链的角度，2021年全球多晶硅料产量可以超过60万吨，对应超过200GW的光伏装机量，实际需求仅为160GW左右，无论是硅料，还是产业链的中间环节，其实都是过剩的。

 

从供应过剩的角度来说，竞争激烈时价格应该下降才符合逻辑。但今年，真的是个意外。

 

分析认为，由于光伏产业链的中间环节对市场预期过高，产能扩张过快，如电池、组件产能已经接近400GW，导致多晶硅料产能和中游产能形成明显不对称。任何一个环节准备10%的安全、合理库存，多晶硅料都将面临严重供应短缺。

 

而这样的短缺经过众多中游厂商放大，加上美国重回气候协定，全球碳排放协议的达成，对全球光伏装机需求的乐观预期，以及分析师、媒体的放大，就形成了从年初以来多晶硅料的一货难求。

 

当所有的多晶硅厂商将空空的仓库亮给前来抢货的采购商，双手一摊表示无可奈何时，留给采购商的唯一选择就是涨价，继续抢购。

 

多晶硅料在220元是个坎，因为各环节都要有一定的利润活着；在270元是个坎，因为有平价上网的成本挡着。但即便这样的涨价也无法阻止全球光伏装机的热情。

 

按照美国太阳能行业协会《Q4太阳能洞察报告》的描述：安装商承认，如果没有供应链限制，预期会更高。美国光伏开发商努力应对延迟交货、产品成本上涨和合同谈判，多个千兆瓦项目的上线日期被推迟从 2022 年到 2023 年或更晚。

 

由此可见，即便没有中游环节每家10%的安全库存对原料的占用，市场需求也会让硅料供不应求，推高硅料的价格。

 

薅羊毛，割稻草，中国光伏并非故意，全球的双碳目标成就了中国光伏硅料暴利，真的是个意外，挺好！

 

依你看，这样的挺好还会持续多久？

原创No.2112;转载需联系授权