用户名: 密 码:    找回密码 立即注册 | 找回密码
QQ登录
光伏双面发电智库合作组织倡议  2017“双玻+前沿技术”创新贡献奖评选  2017年度双玻组件最佳人气奖评选  2017CSPV光伏智能制造绿色发展论坛  ”领跑者“系列专题荟萃 
       
光伏测试网 光伏投资 查看正文

神华15亿投薄膜太阳能:奇葩买卖or布局未来?

2017-3-20 09:46| 发布者: 南溪| 查看: 775| 评论: 0|来自: PVDaily

摘要: 资本市场对于可再生能源的热情虽有所减退,但仍有机会,况且,光热还是薄膜都属热门,这类技术在资本市场有相当的热度。如果能在做好技术的基础上,给资本市场能讲出一个靠谱的故事,上市路就不会太曲折。 ...
       资本市场对于可再生能源的热情虽有所减退,但仍有机会,况且,光热还是薄膜都属热门,这类技术在资本市场有相当的热度。如果能在做好技术的基础上,给资本市场能讲出一个靠谱的故事,上市路就不会太曲折。

       当你的口袋里有两把钥匙,一把房间的,一把汽车的,本以为自己能分辨出汽车钥匙,却摸出了房间钥匙。1949年,美国工程师爱德华·墨菲把这种常见的尴尬总结为墨菲定律——即一件看似不大会发生的事情,最终却发生了。

       不久前,神华联合以15.35亿元投资2家薄膜太阳能公司,就被一些业内人士认为墨菲定律的能源版。
在这笔交易中,“不看好什么却偏投什么”的对象是薄膜太阳能技术。与晶硅相比,薄膜组件的转化率高、耗能更低、成本优势明显,但一直以来,它却不被多数国内光伏人士看好。

       除了成本高企的客观原因,多家组件企业曾在这类技术上遭遇折戢——无论是早已失败的尚德,还是仍在坚持的赛维,他们的轨迹基本类似:先是花巨资从欧美应引进薄膜设备,但在引进、消化的过程中出现各种问题,最终,国产化薄膜组件的价格、效果和技术都不如预期。
老牌企业尚且如此,来自煤炭领域的神华,不仅未踏足类薄膜领域,甚至在上一层光伏领域也难称老将。在这样的背景下,分别拿下了两家公司60%和74%的股份,是神华背后的筹谋很大,还是这桩买卖过于“奇葩”?

       另一个现实是,近年来薄膜投资者队伍不断扩大,其中,不乏一些产业链齐全的企业和敢于豪掷资金的老板。相比之下,神华不到20亿的投资,如何才能在短兵相接的厮杀战之中,让自己“叫好又叫座”?


       老煤企提前搭戏台

       在薄膜太阳能领域,目前已实现商业化的技术主要有三类:铜铟镓硒(CIGS)、碲化镉(CdTe)和非晶硅(a-Si)。神华此次的投资方向,就是其中的铜铟镓硒(CIGS)。

       CIGS,是四种化学物质Cu(铜)、In(铟)、Ga(镓)、Se(硒)的简称,通过共蒸发工艺在衬底上形成吸收层的太阳能电池技术。在三类薄膜产业化技术中,CIGS占比最高,且成本偏低,在2016年年底,CIGS组件的生产成本已经接近硅技术,且量产产品的转化率超过17%,已经应用在民用领域。根据博思数据的研究,在未来薄膜电池的发展势头来看,铜铟镓硒或将是其中唯一增长的薄膜类电池。
所以,投资CIGS,或是神华为自己寻找的一个可持续发展的产业。

       2016年12月,参与这笔交易的深圳莱宝曾发布公告称,神华有限责任公司将搭建一个“CIGS太阳能发电全产业链”为核心,“以资本为纽带、以市场机制为基础”的合作平台。

       而所谓CIGS太阳能发电全产业链的拓展,意味着神华对于这类技术的开发,不仅限于传统的能源领域,而且或将其推向更多领域。
如果从全球薄膜电池的发展趋势看,首先可以发掘的是消费品领域。

       浙商证券新能源分析师陈笑宇认为,薄膜太阳能电池就可以利用柔性好,可弯曲,在可穿戴设备等领域的前景很大。2015年,苹果收购了一家名为Infinite Power Solutions公司,后者的核心产品即是一种使用时间长、可以随意弯折、不怕风吹日晒的全固态薄膜电池,苹果将把电池应用于Iwatch等设备上,以解决续航时间和体积问题。

       而根据国内行业的发展,神华另一个延伸领域将是建筑。

       2016年,尽管有部分薄膜太阳能电池企业关停工厂,但逆势投资布局也随之出现,而投资者大都来自建筑领域。众所周知,薄膜电池较晶硅电池更为轻便,如果神华能掌握核心技术和产品,将有望与建筑公司合作,开拓光伏建筑一体化(BIPV)的空间。
从2年前开始,神华轻资产转型启动,在当时的计划中,就有“搭载销售电力宽带及其他电子、电力改造等产品和服务,向电力一体化解决方案提供商转变”的内容。而与消费品合作、建筑材料技术企业的合作,无疑为轻资产战略增加了筹码。

       拼技术不如赚名声

       回顾神华在光伏的投资,会发现此前项目并不多、规模也不大。最为人所知的一项,就是2016年5月,其与美国可再生能源公司SolarReserve敲定合作开发1000兆瓦的光热项目。而此次投资薄膜落地的项目,只是一个年产能中等的光伏发电站。
但是,如果盘点近年进入薄膜领域的公司,会发现其花费着实不少。且不说汉能在2011-2015年始终没有中止相关投资,仅以2015年才进入的凯盛光伏为例,在安徽一地的付出,就达到100亿元。

       既不走数量,也不走规模,可见,在神华对这笔投资的预期中,高回报或许不是第一位,它所期待的,是通过15.5亿元的投入,赚回企业绿色声誉。
近年来,在神华的高层和公告中,“清洁能源”一词的出现频率越来越高。最经典的当属神华集团董事长张玉卓的“三个一流”——从2015年到2030年的15年时间里,全力建设世界一流的清洁能源企业、提供世界一流的清洁能源产品、提供世界一流的清洁能源技术。

       但是,作为众所周知的煤炭老大,不环保始终是一个固有标签,很难改变。在这样的情况下,选择通过投资可再生能源,即通过这种公关策略,改变公众心中对神华的刻板印象。

       这类投资的效果不可小觑,比如谷歌。在因为数据中心耗费大量能源被吐槽后,谷歌在内的多家IT公司,通过大量投资光伏、风电项目,重塑自身的绿色形象。截至2015年,谷歌的投入仅为15亿美元,仅为其当年市值的5400亿美元的0.2%,但效果不凡——不仅改变了形象,赢回公众更多的订单,还获得了相当额度的税收优惠。

       而在神华的案例中,绿色投资显然不会带来税收优惠,但另有用武之地。

       2016年,神华继续面临煤矿去产能压力,根据其透露的准确数据,从2016年开始,用3至5年的时间,再退出产能5亿吨左右、减量重组5亿吨左右。除了现在已经出现的煤化工、煤制气,如果能在这些不再生产的煤矿上建立光伏电站,无疑将给煤炭行业转型提供了一种可行且绿色的模板。

       不奇葩才能有未来

       在既往薄膜电池的投资中,有不少“长期计划”变成“一锤子买卖”的案例。神华要想让上述的产业和绿色回报一一实现,还应把握好当下,让奇葩技术不再奇葩,并在更多人愿意进入这一领域前,形成可以持续的独家模式。

       搞定技术看似简单,实则不易。就像神华拥有Manz AG公司的技术一样,但凡在薄膜领域投入真金白银的企业,都号称拥有自己的独门技术。
但追求独门并不意味着死磕偏门。2012年,全球光伏市场正值低谷,李河君此时曾做了一个大胆的决定——对薄膜技术进行全球收购,很快,他拿下了德国的Solibro公司,以及美国的MiaSolé、AltaDevices(AD)以及GlobalSolarEnergy(GSE)等4家公司,并把所掌握的5种技术路线结合使用,希望以此实现集大成。

       但很快,针对这种混搭技术模式的批评就开始出现,研究者认为,几家公司之间技术路线完全不同,无法实现技术协同和整合。同时,每一种技术都需要投入大量的资金和研究精力分配,如果同时用力,反而消耗的有限的资源,最终很难出现他期望中的“爆款”。

       因此,神华或应在早期坚持相对单一的路线,并有效把德国Manz AG公司的技术进行本地化处理,才有望寻找到合适的技术。

       在确定及时后,寻找更有持续性的盈利模式也非常关键。

       2015年,神华集团董事长张玉卓称,“与成本一直下降的煤炭相比,风电和光伏价格则一直在补贴,这让新能源发电业务已经是神华最盈利的业务。”
从目前已经出台的2017年新能源补贴新政来看,逐年退坡已经成为一个必然趋势,通过补贴盈利必然将不会是可持续的赚钱方式。

       如果想协调好资金平衡,神华必然是从产品本身出发,找到一个稳定的合作者,实现强强联合,用产品换来市场,或者与自己的主业相结合,完成资源优化,让盈利成为可能。

       下一步,其可以选择上市,获得融资,以支持后续发展的造血动力。

       当下,资本市场对于可再生能源的热情虽有所减退,但仍有机会,况且,光热还是薄膜都属热门,这类技术在资本市场有相当的热度。如果能在做好技术的基础上,给资本市场能讲出一个靠谱的故事,上市路就不会太曲折。
免责申明:感谢您对TestPV的关注。本网站所发布的信息来源于网友投稿、转载或本站原创,不能保证其准确性和可靠性,仅供参考。如需转载请注明出处及原作者,并请自行承担全部责任。如有版权冲突和其它问题,请及时联系本站进行处理。欢迎广大光伏企业和热爱光伏的人士进行投稿,投稿邮箱:info@testpv.com。

相关阅读

最新评论

 
广告
中国光伏测试网官方微信
回顶部